網(wǎng)站建設--第三方支付、P2P行業(yè)、比特幣等行業(yè)或者事物的興起，將“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念帶進了人們的生活領域。伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術發(fā)展的金融創(chuàng)新也層出不窮，如何平衡創(chuàng)新所帶來的風險與監(jiān)管的跟進，是業(yè)界討論較多的話題。

　　7月10日，在《第一財經(jīng)日報》、第一財經(jīng)新金融研究中心主辦的“中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇暨《中國P2P借貸服務行業(yè)白皮書2013》發(fā)布會”上，與會嘉賓對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新形式、監(jiān)管探索等方面進行了探討。本論壇還有宜信聯(lián)合主辦，平安陸金所、深圳紅嶺創(chuàng)投協(xié)辦。

　　謝平：互聯(lián)網(wǎng)貨幣雛形已現(xiàn)

　　基于網(wǎng)絡社區(qū)中數(shù)據(jù)商品制造、交流、支付和使用對網(wǎng)絡的依賴，現(xiàn)在網(wǎng)絡市場已與實體經(jīng)濟市場相并列，并形成了它獨特的市場機制，互聯(lián)網(wǎng)貨幣在此基礎上應運而生。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融有三大支柱：支付方式、信息處理和資源配置。其中，支付是金融的基礎設施，互聯(lián)網(wǎng)金融的支付方式則體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)貨幣。

　　對于互聯(lián)網(wǎng)貨幣，現(xiàn)在還沒有一個公認的定義，但互聯(lián)網(wǎng)貨幣具有6個特征：一是由某個網(wǎng)絡社區(qū)發(fā)行和管理，不受監(jiān)管或監(jiān)管很少，特別是不受或較少受到中央銀行的監(jiān)管；二是以數(shù)字形式存在；三是網(wǎng)絡社區(qū)建立了內(nèi)部支付系統(tǒng)；四是被網(wǎng)絡社區(qū)的成員普遍接受和使用；五是可以用來購買網(wǎng)絡社區(qū)中的數(shù)據(jù)商品或?qū)嵨锷唐�；六是可以為�?shù)據(jù)商品或?qū)嵨锷唐窐藘r。

　　互聯(lián)網(wǎng)貨幣的雛形已經(jīng)開始顯現(xiàn)，典型的案例如比特幣、Q幣、Facebook幣、亞馬遜幣等。尤其像Facebook，已經(jīng)有八九億成員，將來不僅會有交易貨幣，還會有交易所。2011年美國虛擬貨幣交易量約20億美元，亞洲的規(guī)模更大。并且越來越多的傳統(tǒng)支付企業(yè)紛紛進入虛擬貨幣領域，比如2011年，Visa收購PlaySpan，美國運通收購Sometrics。

　　未來可能每個人或企業(yè)都有互聯(lián)網(wǎng)貨幣賬戶，不同網(wǎng)絡社區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)貨幣可以互相兌換，互聯(lián)網(wǎng)貨幣與法定貨幣的兌換很靈活，并有可能相互交易�；ヂ�(lián)網(wǎng)貨幣也廣泛參與實體經(jīng)濟活動，甚至出現(xiàn)基于互聯(lián)網(wǎng)貨幣的金融產(chǎn)品和金融交易，比如針對互聯(lián)網(wǎng)貨幣的股票、債券等金融投資。

　　互聯(lián)網(wǎng)貨幣屬于“信用貨幣+私人貨幣”，不會被法定貨幣替代掉。未來互聯(lián)網(wǎng)貨幣將與實體貨幣并存，成為貨幣形態(tài)的新發(fā)展階段。

　　不過互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行者的信用比不上中央銀行，相關支付功能也比不上中央銀行管理的支付清算系統(tǒng)，由于其很強的匿名特征，使得監(jiān)管難度很大，有可能被用于洗錢，造成法律風險和聲譽風險。

　　此外，互聯(lián)網(wǎng)貨幣的供給可能會造成數(shù)據(jù)商品的通脹或通縮，介入實體經(jīng)濟活動甚至在一些場合替代法定貨幣，可能會產(chǎn)生“擠出效應”，影響法定貨幣的流動速度，也會對貨幣政策、金融穩(wěn)定產(chǎn)生影響。

　　萬建華：金融跨界促變革

　　金融領域目前出現(xiàn)監(jiān)管跨界的情況，首先是從業(yè)務跨界，業(yè)務創(chuàng)新引起業(yè)態(tài)的變革。互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年快速發(fā)展，《中國支付清算行業(yè)運行報告》發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2012年商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行交易總額823萬億元，2011年、2012年年均遞增近25.7%。2006～2012年第三方支付企業(yè)網(wǎng)上支付交易規(guī)模年復合增長率高達110%，金額6.89萬億元。表明第三方支付企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)支付交易高速增長，比重逐年提升。

　　第二個跨界是傳統(tǒng)金融和新金融的跨界。金融領域出現(xiàn)金融的業(yè)務產(chǎn)品化、金融產(chǎn)品標準化的趨勢。金融企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，已經(jīng)你中有我，我中有你。

　　第三是金融跨界引起金融業(yè)態(tài)的變化。傳統(tǒng)金融機構(gòu)開始轉(zhuǎn)型，金融脫媒由資本市場擴展至金融業(yè)務領域，金融業(yè)務產(chǎn)品化推進金融機構(gòu)的平臺化、電商化，出現(xiàn)了金融網(wǎng)上商城、善融商務等。新金融、泛金融機構(gòu)開始興起，比如資產(chǎn)管理、財富管理、第三方支付等。

　　第四是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與第三方支付、電子商務企業(yè)融合發(fā)展，各家銀行POS貸合作的興起，例如工行與支付寶信用合作。

　　互聯(lián)網(wǎng)時代金融業(yè)出現(xiàn)綜合化、全能化趨勢。從需求方來看，客戶的金融活動、理財、消費等都越來越集中到一個賬戶了。從供給方來看，金融機構(gòu)順應這種需求，力圖打造一站式的金融業(yè)務平臺比較典型的像一賬通。

　　我認為互聯(lián)網(wǎng)時代金融業(yè)發(fā)展主要有兩條路徑：一是互聯(lián)網(wǎng)金融，按照金融業(yè)務產(chǎn)品化、金融產(chǎn)品標準化、金融機構(gòu)電商化，產(chǎn)生規(guī)�；�效應。二是為高凈值客戶提供個性化、定制化、管家式的財富管理、財富服務，這也是未來發(fā)展的趨勢。絕大部分會規(guī)�；�地實現(xiàn)，另外一些通過個性化、定制化實現(xiàn)。

　　焦瑾璞：完善監(jiān)管體系

　　由于互聯(lián)網(wǎng)金融大大降低了金融產(chǎn)品和服務的門檻，越來越多的民眾參與到金融交易活動中。但是金融交易內(nèi)在的復雜多樣和專業(yè)性仍然存在，再與高技術的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)結(jié)合在一起，金融消費者準確理解和掌握互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務的難度在加大。支付安全、個人信息泄露、資金虧損的風險也日益暴露。下一步，金融消費權(quán)益保護局將結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況，不斷加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費權(quán)益保護工作，并盡全力解決以下幾個重點問題：

　　第一，應推動完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費權(quán)益保護的法律制度框架。在充分認識互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎上，應適時出臺相應的互聯(lián)網(wǎng)金融消費權(quán)益的法律制度。

　　第二，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，建立消費者保護的協(xié)調(diào)合作機制。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新型的金融理念，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚不完善，存在一定的監(jiān)管缺位。因此要必須盡快明確現(xiàn)有的監(jiān)管部門的監(jiān)管職責，既包容創(chuàng)新又確保監(jiān)管到位。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融具有明顯的跨行業(yè)跨市場的特征，各個部門必須建立良好的金融協(xié)調(diào)保護機制。

　　第三，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費的投訴受理渠道。在這方面人民銀行已經(jīng)開通了西安、武漢和上海三個地方的金融消費權(quán)益保護咨詢投訴電話，下一步還要開發(fā)網(wǎng)絡投訴渠道。

　　第四，要開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費的教育，提高其風險意識和自我保護能力。將互聯(lián)網(wǎng)知識和金融知識充分結(jié)合，針對目標群體，探索多樣化的教育模式。 對消費者的保護也不是沒有原則地保護，沒有邊界地保護。目前中國人民銀行金融消費權(quán)益保護局正在制定金融消費者教育的國家戰(zhàn)略，將來有可能作為一個參閱的文件。

　　唐寧：互聯(lián)網(wǎng)推動普惠金融

　　普惠金融是和實體經(jīng)濟更掛鉤的概念，目標對象是幾千萬的小微企業(yè)主、幾億的農(nóng)戶，普惠金融亦是P2P以及許多金融創(chuàng)新的內(nèi)在驅(qū)動力。

　　普惠金融在滿足幾千萬小微企業(yè)主和幾億農(nóng)戶需求過程中，互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)起到了巨大的推力�，F(xiàn)實中普惠金融存在諸多困難：

　　首先是，如何去找到需要服務的小微企業(yè)主和農(nóng)戶；第二是如何評估這些小微企業(yè)主和農(nóng)戶的信用；第三是資金從哪里來；第四是目標對象的能力建設問題。小微企業(yè)主和農(nóng)戶面臨的問題一方面是資金短缺，一方面是能力建設。

　　第五就是從事創(chuàng)新金融的這些機構(gòu)，在高速發(fā)展的過程之中，如何做好自身能力提升等。這制約了普惠金融在中國的落地，制約了實體經(jīng)濟和金融很好地對接。

　　對于機構(gòu)自身而言，也可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)來進行員工的培訓工作。所以，高科技互聯(lián)網(wǎng)給普惠金融帶來的巨大推力越來越大。

　　丁化美：虛擬交易的影響

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融領域有一個更為敏感和更具代表性的話題，就是虛擬貨幣和以虛擬貨幣為支撐的虛擬金融資產(chǎn)。我們可以從五個方面來界定虛擬金融資產(chǎn)：

　　一、虛擬金融資產(chǎn)或者是虛擬互聯(lián)網(wǎng)貨幣不是法定貨幣的升級版的形態(tài)，它是一個新的貨幣時代；二、虛擬貨幣金融資產(chǎn)是社區(qū)發(fā)行的，是一種消費引導或為客戶服務的模式；三、虛擬貨幣是靠社區(qū)的規(guī)則約定俗成來完成流通；四、虛擬貨幣與現(xiàn)代貨幣之間并不存在匯率和牌價，虛擬貨幣在社區(qū)與社區(qū)之間的互動更強一些；五、信用是法律體系的關鍵要素。

　　拿現(xiàn)在的金融標準來衡量虛擬貨幣資產(chǎn)，認為虛擬貨幣存在法律風險、操作風險、監(jiān)管風險、欺詐風險等。作為一個新生事物，更重要的讓我們深入到虛擬金融資產(chǎn)交易的過程中，通過把積極的作用發(fā)揮到極致，從而抑制消極的負面作用。

　　虛擬金融資產(chǎn)可以在三個層面進行交易：同一個社區(qū)內(nèi)虛擬金融資產(chǎn)的發(fā)行與交換，在這一個層面交換更能體現(xiàn)虛擬金融資產(chǎn)交易的特點；不同社區(qū)之間虛擬貨幣的交換；虛擬貨幣與現(xiàn)代貨幣之間的交易。虛擬金融資產(chǎn)將會不可阻擋地與現(xiàn)實貨幣產(chǎn)生互動和交換，事實上“真實的”貨幣以一個確立的轉(zhuǎn)換率來購買它，隨后，也可以用來購買真正的貨幣和服務。相對于其他貨幣，它的匯率是由供求關系以及幾個現(xiàn)存的交易平臺決定的。